Dahon se fundó en 1982 con la idea de una "movilidad verde", en la que se unía la idea de la sostenibilidad y la de la salud. Fueron siete años en los que el Dr. Hon estuvo desarrollando la idea de una bicicleta plegable que cumpliera con los anteriores ideales.

​Tras presentar su invento a varias compañías de renombre, sin éxito ninguno, el Dr. Hon y su hermano decidieron crear su propia empresa en 1982. Dos años después, se fabricaron las primeras bicicletas Dahon que, por entonces, eran las más compactas del mercado.
​La compañía se posicionó entonces y hasta la actualidad en uno de los referentes en innovación y fabricación de bicicletas plegables del mercado.

La producción principal se realiza en la fábrica de Chin, y en la de Pekín se fabrican bicicletas exclusivamente para el mercado doméstico chino. Las bicicletas destinadas al mercado europeo se fabrican en Bulgaria. La fábrica está en la localidad de Plovdiv y está certificada ISO 9001:2008, lo que garantiza unos sistemas de producción y control de calidad modernos y eficientes.